Отправлено: 27.02.05 05:34. Заголовок: Финансовый вопрос

Кто-нибудь знает способ снижения платимых налогов без огромного контрибьюшена в RRSP?

 Отправлено: 27.02.05 06:57. Заголовок:

Если это возможно, то одному из супругов - зарегистрироваться частным предпринимателем, второму – стать пятидесяти процентным share holder класса В вашего бизнеса. Таким образом, вы разделяете дивиденды между собой. В этом случае КАЖДОМУ из вас возможно получить в качестве диведендов сумму, не облагаемую налогом, если она не превышает 30.000. Всё, что выше, уже облагается налогом, всё, что ниже этой суммы– нет.

 Отправлено: 27.02.05 07:04. Заголовок:

Для Ariel: Вопрос такой - идёт речь о GST или taxes? Прблем с GST пока нет.

 Отправлено: 27.02.05 07:20. Заголовок:

Дора пишет:

цитата

---

Вопрос такой - идёт речь о GST или taxes?

---

Речь о том налоге, который вы платите правительству, так называемом personal tax. GST, как вы знаете, goods and services tax, вы платите только при покупке, или же когда вы пользуетесь каким-либо сервисом.

 Отправлено: 27.02.05 07:31. Заголовок:

Ariel пишет:

цитата

---

если она не превышает 30.000.

---

Имеется в виду в год, да?

DMY

 Отправлено: 27.02.05 08:11. Заголовок:

I assume you are talking about regular employment income, not business or investment income.

The best way for systematic effective decrease of taxes is to start a small business. This is not the same argument as a dividend deductibles brought up by Ariel.

If you feel that you are paying too much taxes on your regular income, you may to start a small home based business. It can be anything, where you can REASONABLY EXPECT making money. Examples: importing and selling matrushkas, consulting in ... anything (Russian cooking, gardening, house renovations,....) If you have a hobby, where you are at least somewhat good, see if potentially it can be a business. You may never make money, but you have to do some activities proving that you are developing your business, e.g. set up a website, invite people for a party and have matrushkas displayed, put an ad in local news paper, visit potential clients or take them out for lunch...

If you do this you may be able to deduct some of your usual expenses from your taxable income. Examples: part of your house expenses (utilities, interest on mortgage, renovation, etc), car use and gas, purchase of a computer, travel (if it is related to your business in any way, e.g. travel to Russian to buy matrushkas), .... Basically, if you set your affairs properly, then a part of your income becomes non-taxable. There are certain rules to follow, but you have to do your math and see if it all makes sense. For instance, if your home office and storage of matrushkas is 20% of your house, then 20% of your house expenses are deductible. If you pay $4,000 in utilities per year, then $800 is deductible; if you use your car 15% for business (it has to be calculated on mileage) and spend $1,200 year for gas, $300 is deductible. If you are leasing your car, 15% percent of your lease payments are deductible. If you are planning to renovate your house, at $5,000, then $1,000 (or 20%) is deductible. You traveled to Italy and bought nice paper boxes to pack your matrushkas, you trip may be tax deductible... You may pay your kinds and relatives to do some work for you, e.g. answer the phone for your business when you are not home, e.g. $50/week, which makes $2,500 per year, and since your kids do not have any other income this effectively a tax deduction for you. ETC. There books that give you advice on this. I use this and decrease my taxes by $2,000-$4,000 per year, which is effectively equals to $3,000 to $6,000 increase in income. If you make money of your small business, it is even better.

You have to make sure that the business is owned by the person with the highest income tax bracket in the house to make the best use of it.

There are other general strategies for decreasing taxes (tuition fees, RRSP payments and transfers to spouse, medical expenses,...). I would recommend doing your taxes yourself at least once, to understand how different deductions work. Note, you can not go back and fix it for 2004, but if you start tomorrow, you can do it for the remaining 10 months of 2005.

I would strongly recommend a book or a course on personal finance, if you are serious about this.

This is the best tax reducing strategy for employment income that I know.

 Отправлено: 27.02.05 10:35. Заголовок:

smith пишет:

цитата

---

If you do this you may be able to deduct some of your usual expenses from your taxable income.

---

You can only deduct it from the business income, not your regular employment income.
Simply put - business income minus business expenses will result in less of an income, i.e. less taxes.

 Отправлено: 27.02.05 11:29. Заголовок:

Gman пишет:

цитата

---

You can only deduct it from the business income, not your regular employment income.

---

That’s what I always thought. Smith, however, seems to suggest that one can use their business losses to minimize the amount of income tax deducted at source. Smith, could you please provide a link here that would have more info on this particular topic? Thanks.

 Отправлено: 27.02.05 11:44. Заголовок:

Ariel пишет:

цитата

---

GST, как вы знаете, goods and services tax, вы платите только при покупке, или же когда вы пользуетесь каким-либо сервисом

---

Если Ваш доход в год (sole proprietorship) превышает 30.000 в год вы должны платить GST. Однако, если источник Вашего дохода расположен overseas как в моём случае, то это не облагается налогом (то есть не надо платить GST). Однако, как и c любой доход имеется в виду не personal income taxes, а small business income облагается налогом.

smith:
Gman
Спасибо за ответы!!!
Мы не можем показать losses, так как показываем только profit. Даже после вычитания всяких там медикал и кар и хоум--остаётся заплатить значительную часть (которую в конце концов придётся плаить--никуда не дется). RRSP контрибьюшн даёт такую лазейку, однако, лоун который нам надо взять превышает все возможные пределы (неизвестно, как пойдёт матрёшечный бизнес в этом году)--не хочется брать ещё один кредит. Наверняка существует loophole.

 Отправлено: 27.02.05 11:46. Заголовок:

Да, все правильно. Вы можете вычесть эти расходы только с ваших доходов с бизнеса.

 Отправлено: 27.02.05 11:53. Заголовок:

Для DMY: DMY пишет:

цитата

---

Имеется в виду в год, да?

---

Да, в год.
вы можете получать гораздо больше 30 тысяч, имеется ввиду, что именно эта сумма не будет облагаться налогом. Так, если это, утрируя, сто тысяч, то на вас двоих 60 тысяч из общей суммы диведендов не будут облагаться налогом.

 Отправлено: 27.02.05 11:57. Заголовок:

Для smith: smith пишет:

цитата

---

If you do this you may be able to deduct some of your usual expenses from your taxable income. Examples: part of your house expenses (utilities, interest on mortgage, renovation, etc), car use and gas, purchase of a computer, travel (if it is related to your business in any way, e.g. travel to Russian to buy matrushkas),

---

То же самое, что и я имела ввиду, мне кажется. Поскольку вами создаётся так называемая корпорация, то все подобные расходы списываются на её счёт..Это очень выгодно в финансовом плане.

Да, хотела добавить, что чем меньше ваш «доход» - тем, конечно меньше и налог. соответственно, разделение «акций» выгоднее.

 Отправлено: 27.02.05 11:59. Заголовок:

Яна пишет:

цитата

---

Smith, however, seems to suggest that one can use their business losses to minimize the amount of income tax deducted at source

---

Вы не можете делать этого. Вы можете offset your income not the regular one.

 Отправлено: 27.02.05 12:03. Заголовок:

Do any of you have more info on the following way to minimize taxes:

Lend money to family

«By lending money to your spouse or child who is in a lower marginal tax bracket, you’ll be able to reduce your tax bill by having the income earned taxed in their hands instead of yours. To make this work, you’ll need to charge interest on the loan at the Canada Customs and Revenue Agency’s prescribed rate.
The good news? This rate is just 6% until the end of the year. By setting up a loan before Dec. 31, you’ll be able to lock in at this relatively low interest rate for as long as you’d like. Keep in mind, the interest must actually be paid by Jan. 30 following each year the loan is outstanding.» - Tim Cestnick

I came across this tip on this website: http://www.moneysense.ca/...rticle.jsp?content=457195, but was unable to find any specific information on how to do this on the Revenue Canada site.

 Отправлено: 27.02.05 12:19. Заголовок:

Для Яна:
Это один из loophole (children should be above 12), есть ещё один - контрибьютинг в spousal RRSP. Однако, это - long-term loophole. А вот есть ли какой способ обойдения налогов, который бы пригодился в этом году?

 Отправлено: 27.02.05 12:33. Заголовок:

Дора пишет:

цитата

---

Это один из loophole (children should be above 12),

---

Дора, а можно поподробнее, или ссылку? Нас это очень даже интересует.

 Отправлено: 27.02.05 12:33. Заголовок:

Дора пишет:

цитата

---

Это один из loophole (children should be above 12),

---

Дора, а можно поподробнее, или ссылку? Нас это очень даже интересует.

 Отправлено: 27.02.05 12:44. Заголовок:

Для Яна: Если честно, мы делаем research по этому вопросу--он нигде не отражён достаточно полно--и я думаю, что это очень хороший «обход». Результаты исследований будут сообщены позже.

 Отправлено: 27.02.05 12:52. Заголовок:

Для Дора: Ну тогда и мы исследовательской работой займемся, а потом сверим полученные результаты. Если еше какие-то варианты обнаружите, поделитесь информацией, пожалуйста. Можно здесь, а можно и в частном порядке.

 Отправлено: 27.02.05 12:56. Заголовок:

Для Яна: Я считаю, что здесь тоже неплохо--другие «научатся», ну и в частном порядке--это мы завсегда

 Отправлено: 27.02.05 14:50. Заголовок:

It’s a lot of discussion! I have make a claim, I am not a tax professional. Everything I say is to the best of my knowledge, experience or interpretation (more than 10 years of paying taxes and doing my own tax returns, and business experience and education). I try not to comment on the stuff I do not understand or do not know.

Gman пишет:

цитата

---

You can only deduct it from the business income, not your regular employment income.

---

This is not correct. If you are a sole proprietor or a partner in a partnership (i.e. you are not in an incorporated business), you can claim your eligible expenses against your other than business income. If you small business does not make much money and you have it mainly for tax purposes, it should be non-incorporated. I’d incorporate a small business if it makes approx$20-30K, growing and you plan to grow it for a long time. If your business is incorporated then this is a different story and should not be used the same way to reduce your personal taxes. There are different strategies for corporations.

Дора пишет:

цитата

---

Однако, если источник Вашего дохода расположен overseas как в моём случае, то это не облагается налогом (то есть не надо платить GST).

---

GST is charged on sales in Canada. If you business is outside of Canada you pay taxes where appropriate. If you sell in Canada you pay GST.

Дора пишет:

цитата

---

Однако, как и c любой доход имеется в виду не personal income taxes, а small business income облагается налогом.

---

???

Дора пишет:

цитата

---

Мы не можем показать losses, так как показываем только profit.

---

Are you running a business or you are talking about your employment income? What was your initial posting about? Is this business incorporated or not? Do you sell in Canada or not? I am kind f at loss here.

Ariel пишет:

цитата

---

If you do this you may be able to deduct some of your usual expenses from your taxable income. Examples: part of your house expenses (utilities, interest on mortgage, renovation, etc), car use and gas, purchase of a computer, travel (if it is related to your business in any way, e.g. travel to Russian to buy matrushkas),

То же самое, что и я имела ввиду, мне кажется. Поскольку вами создаётся так называемая корпорация, то все подобные расходы списываются на её счёт..Это очень выгодно в финансовом плане.

---

In this case you can claim your expenses against corporation’s income, not your other income(s).

Яна пишет:

цитата

---

Do any of you have more info on the following way to minimize taxes:

Lend money to family

«By lending money to your spouse or child who is in a lower marginal tax bracket, you’ll be able to reduce your tax bill by having the income earned taxed in their hands instead of yours. To make this work, you’ll need to charge interest on the loan at the Canada Customs and Revenue Agency’s prescribed rate.
The good news? This rate is just 6% until the end of the year. By setting up a loan before Dec. 31, you’ll be able to lock in at this relatively low interest rate for as long as you’d like. Keep in mind, the interest must actually be paid by Jan. 30 following each year the loan is outstanding.» - Tim Cestnick

I came across this tip on this website: http://www.moneysense.ca/...rticle.jsp?content=457195, but was unable to find any specific information on how to do this on the Revenue Canada site.

---

Be careful, this is not directly stated in the article but they are talking about investment income on the money. Example will be the easiest way to explain:
If you made say $50,000 on top of your living expenses (i.e. you saved this money), you still have to pay taxes on this money -- you, not your child. However, if you want to invest this money to generate income, you may be (just may be) better off if you loan it to your child to invest. The difference is in the tax bracket between you and your child (if this investment genrates 10% return, i.e. $5,000, you will have to pay tax on this money, but your kid would not). ... There can be some rules on what kind of interest you have to charge, depending on what type of income generating assets your child will buy with this money. This is a very marginal instrument for most of the situations. If you doing research, look for «Assets transfer», «Loans to the family members» and similar stuff. Revenue Canada has an extensive set of rules to regulate tax avoidance by shuffling assets within family.

 Отправлено: 27.02.05 15:18. Заголовок:

smith пишет:

цитата

---

Everything I say is to the best of my knowledge, experience or interpretation

---

Dear Smith - I am not here to critizise you, and I am sorry if I have misled you or sound offensive to you.

smith пишет:

цитата

---

Are you running a business

---

Yeap!

smith пишет:

цитата

---

GST is charged on sales in Canada

---

What about you are sitting in Canada doing smth. over your computer for a person let’s say in ....Guatemala who is sending you checks here to Canada or doing direct deposit into your Canadian account? That’s what I have meant by saying there is no GST (0%) on my business.

 Отправлено: 27.02.05 15:28. Заголовок:

Дора пишет:

цитата

---

Dear Smith - I am not here to critizise you, and I am sorry if I have misled you or sound offensive to you.

---

Dora! This is not a reaction on your post. Sorry, if it looks like one. It is a general dasclaimer. My legal advisor told me to use it.

Дора пишет:

цитата

---

Yeap!

---

Are you incorporated in Canada? Are you working in addition to your business? You understand that your tax strategy may be different depending on the situation.

Дора пишет:

цитата

---

What about you are sitting in Canada doing smth. over your computer for a person let’s say in ....Guatemala who is sending you checks here to Canada or doing direct deposit into your Canadian account? That’s what I have meant by saying there is no GST (0%) on my business.

---

You are right, no GST in this case. You or customer may have to pay taxes in Guatemala or dues on receiving.

 Отправлено: 27.02.05 15:38. Заголовок:

Яна пишет:

цитата

---

That’s what I always thought. Smith, however, seems to suggest that one can use their business losses to minimize the amount of income tax deducted at source. Smith, could you please provide a link here that would have more info on this particular topic? Thanks.

---

me too, me too - Dear Smith - link please

 Отправлено: 27.02.05 15:52. Заголовок:

I can’t believe this! You actually made me to og and find this. If you do not trust me, tomorrow call revenue Canada and ask, 1-800-959-5525. Still,

This is the first that I found, re:small business losses.

 Отправлено: 27.02.05 15:55. Заголовок:

smith пишет:

цитата

---

Are you incorporated in Canada

---

I am quite far from being the one. And I am not working in addition to my business. I am just a sole proprietor who is having business and GST number, helping guys in ...Guatemala .

 Отправлено: 27.02.05 16:05. Заголовок:

Дора пишет:

цитата

---

I am quite far from being the one. And I am not working in addition to my business. I am just a sole proprietor who is having business and GST number, helping guys in ...Guatemala .

---

So, everything I said is true for you: percentage of your house, car, gas, utilities, computer, are deductable. Any related travel? Deduct. Taking clients for lunch? Deduct (50%). Calling about your business to Russia? Deduct.

General rule: collect ALL receipts (may be except grocieries and clothing), at the tax time go through ALL of them and decide what is deductable, what is not. A grociery bill may be deductable if you have a party at home to promote your business.

 Отправлено: 27.02.05 16:20. Заголовок:

Для smith: CCA/CRA on the new car - is it deductible? Thanx

 Отправлено: 27.02.05 16:38. Заголовок:

Дора пишет:

цитата

---

CCA/CRA on the new car - is it deductible? Thanx

---

CCA?

CRA - Canada revenue Agency?

% is the percentage of use of your vehicle for business as calculated on the basis of your records (see CRA rules).

Total car price is not deductable if it is bought. However, the % of deppreciation (capital cost allowance) is deductable (see the CRA guide for the rates of depreciation, it is about 10-15% per year depending on your car and business usage). If car is financed (through bank or dealership) then % of the interest that you pay is deductable. %s of the maintanance, gasoline, oil, insurance, registration are deductable. If it is leased then % of the lease payments is (% of usage for business).

Check the part with capital cost allowance with CRA, I may be a bit rusty on this information.

 Отправлено: 28.02.05 02:32. Заголовок:

smith пишет:

цитата

---

CCA?

CRA - Canada revenue Agency?

---

Вам бы всё похихикать...

Спасибо большое за советы! За нами - lunch (теперь-то мы знаем, что он - 50% deductible )
Ещё правда читать и читать... и у нас есть 2 месяца. Видимо придётся смирится с мыслью, что налоги здесь действительно большие и их не избежать. Даже после контрибьюшена в RRSP и вычитов ланчей и прочих вещей--остаётся внушительная сумма.

 Отправлено: 28.02.05 04:41. Заголовок:

smith пишет:

цитата

---

I can’t believe this! You actually made me to og and find this. If you do not trust me, tomorrow call revenue Canada and ask, 1-800-959-5525. Still,

This is the first that I found, re:small business losses.

---

Thank you, thank you, thank you!!! And who said we didn’t trust you?! If anything, I personally find you one of the most trustworthy people around here whose statements always make sense (not a compliment). That is why I did not simply disregard your ealier post, but asked for a link. I too have been preparing tax returns for my family for many years, but have never come across this very useful information.

So if you ever come to Calgary to have lunch with Dora consider staying for dinner, which of course will be on us.

 Отправлено: 28.02.05 06:13. Заголовок:

Для Яна: Я думаю мы можем объединить свои усилия.

 Отправлено: 28.02.05 08:13. Заголовок:

Дора пишет:

цитата

---

Для Яна: Я думаю мы можем объединить свои усилия.

---

Sounds sensible to me.

 Отправлено: 28.02.05 10:57. Заголовок:

Яна пишет:

цитата

---

one of the most trustworthy people around here whose statements always make sense

---

Дора пишет:

цитата

---

За нами - lunch

---

Яна пишет:

цитата

---

consider staying for dinner

---

O-oh... you guys!



Яна пишет:

цитата

---

I too have been preparing tax returns for my family for many years, but have never come across this very useful information.

---

You need to have a feasible proof of the existence of your business, i.e. GST/Business number, trade name, receipts, etc... Please read CRA manuals for sole priprietorships and partnerships. If you do your taxes yourself you may invest in a book about Canadian taxes and personal finance. Good luck.

 Отправлено: 28.02.05 11:21. Заголовок:

smith пишет:

цитата

---

O-oh... you guys!

---

Gals, to be precise. smith пишет:

цитата

---

You need to have a feasible proof of the existence of your business, i.e. GST/Business number, trade name,

---

Yes, I realize that, and have had it for a number of years. smith пишет:

цитата

---

If you do your taxes yourself you may invest in a book about Canadian taxes and personal finance. Good luck.

---

Since you seem to know a thing or two about this topic would you mind recommending one to me? Thanks a bunch.

 Отправлено: 28.02.05 13:03. Заголовок:

Яна пишет:

цитата

---

would you mind recommending one

---

You know, it’s been a while...

The first «eyes-opening» book, that I read may be 10-12 years ago, was Charles Givens «Wealth without risk for Canadians», it was pretty good. The problem is that the laws and tax regulations change. The book may be somewhat outdated. I am not sure if there is a newer edition. I read a bunch of other popular books, mostly on the planes while traveling. I just would buy a book in the airport and read or scan it while on the road, «Wealthy Barber», «Rich Dad, Poor Dad», which are not bad as starters but are not specific enough and did not have much in terms of small business information. I heard that «Personal Finance for Canadians for Dummies» is pretty good, but I have not read it and I do not know if it contains info on small business.

I learned a lot of thing by «osmosis» too. And by doing taxes and reading Revenue Canada manuals.

I’d say go to Chapters or online and pick the one that looks good (not the cover, but the content ). If you want to read more after the first book, get another book on the topic you want to explore. There is no really magic to it...

Sorry, I can not be more specific.

 Отправлено: 28.02.05 13:11. Заголовок:

smith пишет:

цитата

---

«Wealthy Barber», «Rich Dad, Poor Dad»,

---

Have read those, but as you said they do not contain specific information I am looking for at this time.smith пишет:

цитата

---

Sorry, I can not be more specific.

---

That’s ok. I understand. You’ve been quite helpful. Thank you.

 Отправлено: 28.02.05 13:25. Заголовок:

цитата

---

smith пишет: O-oh... you guys!

---

Яна пишет:

цитата

---

Gals, to be precise.

---

In plural, this actually can be applied to gals as well.

Яна пишет:

цитата

---

as you said they do not contain specific information I am looking for at this time

---

by osmosis then.
May be you can borrow Givens’ book in the library, just to look through?

 Отправлено: 28.02.05 13:33. Заголовок:

smith пишет:

цитата

---

In plural, this actually can be applied to gals as well.

---

Oh, I know that, just wanted to tease you. smith пишет:

цитата

---

May be you can borrow Givens’ book in the library, just to look through?

---

That’s an idea. I certainly will. Thaks again for all the tips.

 Отправлено: 28.02.05 13:55. Заголовок:

Для smith:
Thanks a lot for the link

 Отправлено: 01.03.05 05:58. Заголовок:

Gman пишет:

цитата

---

Thanks a lot for the link

---

Thanks too, actually I just saved it in my favourites for future use.

DMY

 Отправлено: 01.03.05 14:34. Заголовок:

Mожно еще списать налоги на chid care expense. до 7000 на ребенка. только посчитайте насколько у вас уменьшиться child benefit. иногда не выгодно. И если оба работают. И если есть на кого списать. Например бабушка. и если....

 Отправлено: 11.03.05 06:37. Заголовок:

Кто нибудь знает, когда берешь мортгич в банке есть такая программа Cash back, что это за программа и как она работает.

 Отправлено: 11.03.05 07:09. Заголовок:

Для Black: Есть такие опции -
Банк или проплачивает вам первый платеж вашего моргиджа ( 1 месяц) или снижает обьявленную процентную ставку, скажем на 0.15%, или возвращает вам какую-то сумму за то, что вы у них моргидж взяли.

 Отправлено: 11.03.05 07:27. Заголовок:

Нам нужно обращаться в банк по этому поводу персонально или это банк делает автоматически? Мы взяли моргич, до позишен дня осталось пару недель, а об этой программе прочитали только сейчас.

 Отправлено: 11.03.05 07:39. Заголовок:

Для Black: мне кажется, что вам лучше обратиться персонально.

 Отправлено: 12.03.05 05:54. Заголовок:

Black
а если не секрет - какой вы интерес вы взяли?

мы тут нашли 4.55 на 5 лет close
а вы? неужели ниже?

 Отправлено: 12.03.05 10:38. Заголовок:

Нет, немного выше. Такого рейта на 5 лет закрытый просто нет при самых лучших условиях на сегодняшний день.

 Отправлено: 12.03.05 18:35. Заголовок:

Black
я чего-то в этой жизни не понимаю
ну как Вы можете писать что
Black пишет:

цитата

---

Такого рейта на 5 лет закрытый просто нет при самых лучших условиях на сегодняшний день.

---

если я тут же пишу
Luc пишет:

цитата

---

мы тут нашли 4.55 на 5 лет close

---

этого не может быть, потому что не может быть никогда?

 Отправлено: 12.03.05 22:27. Заголовок:

Я не специалист и знаком поверхностно. По моим понятиям Cash Back это просто еще один кредит. Cвязываться c этим не стоит потому что процент (~7%) больше чем процент по mortgage. Рассчитан я так понимаю на людей которые внесли последние сбережения на downpayment и теперь обнаружили что им не хватает на мебель и занавески. Тут-то им пока они тепленькие предлагают залезть в еще большие долги. По смыслу лучше оставить наличность и взять чуть больший mortgage поскольку процент ниже.

Black пишет:

цитата

---

Такого рейта на 5 лет закрытый просто нет при самых лучших условиях на сегодняшний день.

---

По моему опыту, mortgage лучше искать через брокера. Напрямую договариваться с банком получается хуже.

 Отправлено: 12.03.05 23:17. Заголовок:

Вы во всем правы, я разбирался с этим вопросом, вывод такой же. Для Lus, не обежайтесь, но обещать и получить- это разные вещи, процент зависит от многих условий. Мне предлагали кредит несколько банков, при том, что условия с моей стороны идеальные- плата наличными 50 процентов, идеальная кредитная история, высокий доход... Но лучший процент, то что дали был 4,7. Всем удачи и хороших выходных.